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阿爾斯通收購龐巴迪運輸業(yè)務最終協(xié)議簽署
2020-09-18 來源:軌道世界 

  當?shù)貢r間2020年 9月16日 –阿爾斯通(Alstom)宣布已與龐巴迪公司(Bombardier)和魁北克儲蓄投資集團(CDPQ)簽署最終協(xié)議以收購龐巴迪旗下以鐵路/軌道交通業(yè)務為主的龐巴迪運輸公司。

  阿爾斯通董事長兼首席執(zhí)行官Henri Poupart-Lafarge表示:“對龐巴迪運輸公司的收購代表了阿爾斯通的變革。在可持續(xù)交通成為全球議程核心的時候,這將使集團能夠加速實現(xiàn)其戰(zhàn)略路線圖并在多元化市場的背景下加強其領導地位。龐巴迪運輸業(yè)務將為阿爾斯通帶來互補的地域影響力,以擴大阿爾斯通在主要增長市場中的商業(yè)影響力,機車車輛方面強大的產(chǎn)品互補性,維保和信號業(yè)務的戰(zhàn)略規(guī)模,主要國家的產(chǎn)能,領先的產(chǎn)品組合以及額外的投資綠色智能創(chuàng)新的研發(fā)能力。隨著龐巴迪運輸公司員工的到來,阿爾斯通還將歡迎新的人才和專業(yè)經(jīng)驗。”

  龐巴迪公司總裁兼首席執(zhí)行官埃里克·馬特爾(Eric Martel)表示,這是該公司在實現(xiàn)近期優(yōu)先事項以及把龐巴迪重新定位為一家純粹的公務機制造企業(yè)方面的重要里程碑。交易的收益將使龐巴迪得以重塑資本結構,并解決負債問題。

  該協(xié)議的條款已適應當前情況。龐巴迪公司和CDPQ已同意將價格范圍降低3億歐元。不包括與凈現(xiàn)金保護機制有關的任何進一步下調,因此收購龐巴迪運輸公司100%股份的價格范圍將在55億歐元至59億歐元之間。

  阿爾斯通認為,基于估計的交易結束后潛在調整以及與凈現(xiàn)金保護機制相關的債務,所需款項可能高達53億歐元,而2月17日的交易額為58億歐元至62億歐元。

  對于這一成交額比今年2月公布的諒解備忘錄的數(shù)字減少了3.5億美元,龐巴迪表示,目前更有利的匯率可抵消成交價的降幅??鄢齻鶆找约翱笨藘π钔顿Y集團在這筆交易中22億美元的股權收益后,龐巴迪預計實際將獲得約40億美元。

  此外,融資結構與以前傳達的信息相同,特別是供股的規(guī)模和條款以及CDPQ和Bombardier Inc的保留增資。正如在2月宣布的那樣,根據(jù)收購的新條款,CDPQ將成為最大的擁有約18%的股本和投票權的阿爾斯通股東。

  阿爾斯通堅信此次收購具有強大的戰(zhàn)略基礎,并對其收回龐巴迪運輸公司的商業(yè),運營和盈利潛力的能力充滿信心。阿爾斯通確認了其目標,即在第4至第5年實現(xiàn)4億歐元的運營成本協(xié)同效應,并在中期將龐巴迪運輸?shù)睦麧櫬驶謴椭翗藴仕?。預計該交易將在交易結束后的第二年實現(xiàn)兩位數(shù)的EPS增長并以Baa2評級保持阿爾斯通的良好信譽。

  阿爾斯通董事會批準了這些新條款,并對阿爾斯通通過此次收購為所有利益相關者創(chuàng)造強大價值創(chuàng)造的能力充滿信心。

  繼反壟斷審查程序取得積極進展之后,現(xiàn)在有望在2021年第一季度完成交易,但要獲得監(jiān)管部門的批準和慣例成交條件,也有待今年10月底的阿爾斯通特別股東大會批準。

  創(chuàng)立于1942年的龐巴迪公司總部位于加拿大蒙特利爾,目前在全球擁有近6萬名員工。

  阿爾斯通公司在完成此次收購后,將成為僅次于中國中車的全球第二大軌道交通裝備企業(yè)。



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